中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、财政部、證監會(huì)近日聯合發(fā)布《信用評級業管理暫行辦法》，自12月26日正式實施。《辦法》明确了行業規範發(fā)展的政策導向(xiàng)，建立健全統一監管的制度框架。這(zhè)意味著(zhe)，信用評級行業正式進(jìn)入統一監管時代，將(jiāng)推動中國(guó)金融市場向(xiàng)高質量發(fā)展。

       健全制度，彌補短闆
       四部門有關負責人表示，30年來，中國(guó)信用評級業發(fā)展取得長(cháng)足進(jìn)步，信用評級機構規模不斷壯大，評級技術不斷發(fā)展，評級結果更加趨于合理，社會(huì)認可度逐步提高，對(duì)促進(jìn)中國(guó)金融市場健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。與此同時，中國(guó)信用評級業仍處于發(fā)展初期，還(hái)存在監管規則不統一、發(fā)展水平不高、獨立性不足、商譽和公信力有待提升等問題，迫切需要建立健全行業制度規範，補齊監管短闆，促進(jìn)中國(guó)信用評級業高水平對(duì)外開(kāi)放和健康發(fā)展。

       債券市場一直處于相對(duì)分割狀态，不同債券品種(zhǒng)由不同監管部門核準或者注冊，在不同的債券市場發(fā)行流通。這(zhè)種(zhǒng)狀況一方面(miàn)造成(chéng)多頭監管，另一方面(miàn)也擡高了評級機構的成(chéng)本。《辦法》明确中國(guó)人民銀行爲信用評級行業主管部門，國(guó)家發(fā)展改革委、财政部、證監會(huì)爲業務管理部門，依法實施具體監管。這(zhè)改變了過(guò)去多頭監管的格局，將(jiāng)發(fā)揮監管合力，形成(chéng)統一監管。

       中國(guó)人民大學(xué)财政金融學(xué)院副院長(cháng)趙錫軍接受本報記者采訪時表示：“目前評級行業有很強烈的市場需求，但是供應跟不上。大量高質量評級服務是進(jìn)口的，國(guó)内很多債券、金融機構的評級由外資評級機構在做。因此對(duì)國(guó)内評級行業進(jìn)行治理和提升改造，由此推動其加快發(fā)展，非常有必要。”

       劃出紅線，提高罰款金額
       如何提高評級的公信力？《辦法》劃出紅線，明确禁止篡改相關資料或者歪曲評級結果；禁止以挂靠、外包等形式允許其他機構使用其名義開(kāi)展信用評級業務；禁止向(xiàng)受評經(jīng)濟主體提供顧問或者咨詢服務等。

       強調獨立性。《辦法》從執業獨立性、機構獨立性、人員獨立性、部門獨立性、薪酬獨立性等五個方面(miàn)專門對(duì)信用評級機構及從業人員的獨立性作出規定。“信用評級機構的職責在于獨立、公正、客觀地對(duì)信用風險做出評估，因此信用評級機構的獨立性至關重要，信用評級機構獨立性、利益沖突管理也是事(shì)中、事(shì)後(hòu)管理的重點。”上述負責人表示。

       提高罰款金額。《辦法》明确，信用評級機構未按規定辦理備案且逾期不改正的，將(jiāng)面(miàn)臨評級業務收入1倍以上3倍以下的罰款；沒(méi)有評級業務收入或者收入無法計算的，將(jiāng)面(miàn)臨200萬元以上500萬元以下的罰款。近年來，美國(guó)、歐盟等國(guó)家和地區的監管當局都(dōu)對(duì)評級違規行爲實施過(guò)嚴格處罰，罰款金額通常高達數十萬、上百萬美元或歐元。提高罰款金額符合國(guó)際慣例，有利于促進(jìn)國(guó)内信用評級機構盡快适應國(guó)際标準。此外，還(hái)將(jiāng)對(duì)評級機構違規展業、惡性競争、擾亂金融市場秩序等行爲形成(chéng)有效威懾，促進(jìn)行業規範發(fā)展。

       “随著(zhe)中國(guó)債券市場的國(guó)際化水平快速提高，信用評級將(jiāng)成(chéng)爲境外投資者進(jìn)入中國(guó)市場的重要決策參考工具，從嚴監管有利于提高境内外投資者對(duì)人民币債券市場的信心。”上述負責人表示。

       擴大金融開(kāi)放，行業邁上新台階
       信用評級行業對(duì)外開(kāi)放是穩步擴大金融市場對(duì)外開(kāi)放的重要組成(chéng)部分。今年以來，中國(guó)債券市場開(kāi)放步伐加快。1月28日，首家外商獨資信用評級機構——标普信用評級（中國(guó)）有限公司正式進(jìn)入中國(guó)市場；7月，金融業對(duì)外開(kāi)放“新11條”發(fā)布，允許外資機構在華開(kāi)展信用評級業務時，可以對(duì)銀行間債券市場和交易所債券市場的所有種(zhǒng)類債券評級。此次《辦法》進(jìn)一步明确，境外信用評級機構申請在中國(guó)展業，享受國(guó)民待遇，依照信用評級行業主管部門和業務管理部門的現行規定執行。

       據介紹，今後(hòu)四部門將(jiāng)在統一監管規則的基礎上，加強協調配合，強化監管合力，推動中國(guó)評級業發(fā)展邁上新台階。

       具體來看，一是進(jìn)一步改善行業競争秩序，推動國(guó)内信用評級機構高質量發(fā)展。二是堅持開(kāi)放對(duì)等原則，促進(jìn)中國(guó)信用評級機構“走出去”，支持和引導中國(guó)信用評級機構在“一帶一路”倡議實施中發(fā)揮更大作用。三是促進(jìn)評級市場資源整合，形成(chéng)具有一定國(guó)際影響力的國(guó)内信用評級機構，發(fā)揮行業引領示範作用。四是加強國(guó)際評級監管合作，建立跨境評級監管協調機制。五是進(jìn)一步健全自律機制，強化評級行業自我約束。

       趙錫軍表示：“要推動評級業高質量發(fā)展，下一步還(hái)需要市場約束和法律約束共同作用，構成(chéng)對(duì)整個行業全方位的監管。除了行政處罰，也要推動形成(chéng)良性競争的職業氛圍，提高職業操守。此外，還(hái)應建立起(qǐ)相應的賠償機制。”